中国农业投资怎么看，中化资本创投怎么干

2022-06-27 22:01:37

[ 导读 ] 中国农业发展迎四大变革~

当前，新冠肺炎疫情和乌克兰危机导致风险挑战增多，我国经济发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，稳增长、稳就业、稳物价面临新的挑战。

“不谋万世者,不足谋一时;不谋全局者,不足谋一域”，在错综复杂的国际国内形势下，产业投资助力产业发展更需要“沉下来、稳下来”，深刻研判行业的发展趋势，提升对细分赛道的认知，更好地把握确定性因素。

站在产业金融发展共赢的视角，我们对产业如何应对百年之大变局、金融如何更好地助力产业等重要议题展开深刻思考。聚焦农业投资领域，我们基于“乡村振兴”的确定性战略决策背景，结合长期实践经验，判断中国农业发展未来将呈现产业升级和行业集中度加速、科技创新渗透加剧、高品质功能性产品需求增长强烈、追求低碳可持续性发展四大趋势。

对此，中化资本也探寻出符合自身资源禀赋的农业投资策略，从投融共赢、“三端”配合、专业孵化三方向着力，以期应对农业发展变革，发挥“产业+资本”优势，成为推动产融发展并进的“引领者”，进而促使以产业公司为背景的私募股权基金优势发挥，共同助力产业金融朝前迈进！

中国农业发展迎四大变革

“务农重本，国之大纲”，习近平总书记反复强调“三农”问题是关系国计民生的根本性问题，稳住农业基本盘、守好“三农”基础是应变局、开新局的“压舱石”。中国正在经历从农业大国向农业强国迈进的阶段，我们必须掌握产业链关键节点的资源和技术，提升生产、运营、流通等环节的效率。

从长远看，乡村振兴战略的持续推进将为中国农业领域的产业转型升级创造前所未有的大时代和大机遇。不可否认，中国农业的发展也面临着困难和挑战，尤其在当今地缘政治冲突加剧、产业脱钩、民粹主义抬头的国际背景下，一些领域的“卡脖子”问题进一步凸显，需要政府、科研机构、产业龙头、金融资本等各方共同努力，尽快破局。以产业公司为背景的私募股权基金可以更好地聚合各类资源，发挥“产业+资本”的优势，促进相关行业和公司自身的发展，实现共赢。

基于长期的研究和实践，我们判断未来中国农业发展将主要呈现以下四大方面趋势：

“规模化”“集中化”：头部企业优势凸显

在粮食安全、食品安全以及中国农业的现实条件下，农业产业的规模化、集约化、标准化、工业化趋势明显。同时，产业升级和行业集中度提升速度加快，头部企业的优势将逐步体现。

“科技化”“升级化”：硬科技企业受青睐

“藏粮于地、藏粮于技”，保持和扩大优质农地面积，提高粮食产量和品质，最重要的还是要依靠相关领域科技的进步和应用。同时，物联网、大数据、卫星遥感、人工智能、合成生物学等新技术在农业领域的渗透率逐渐提高，各类前沿技术、跨学科技术的研发和应用，对传统农业的改造升级和赋能效果明显。因此，未来中国农业发展对科技创新的重视程度将不断提高，具备硬科技属性的企业也会越来越受到市场和资本的青睐。

“品质化”“功能化”：市场需求增长企业前景向好

预计消费偏好、消费习惯的改变将对相关产业产生深远影响。伴随消费意识的改变和消费水平的提升，居民对安全、绿色、健康等高品质、功能性食品的需求增长强烈，相关产业企业具有良好发展前景。此外，受移动互联、新冠疫情、冷链物流发展以及生活习惯变化等因素的影响，食品、餐饮行业的消费场景、消费方式都在发生深刻变革。以预制菜为例，由于其方便快捷的属性以及越来越丰富的品类，在即配食品、即烹食品、即热食品、即食食品四大方向都有着高于传统餐饮行业的增长。

“低碳化”“可持续化”：绿色指标成为投资重要考量

绿水青山就是金山银山，保护环境、绿色农业、支持低碳是可持续发展的基本国策也是国家的鼓励方向，具有环境友好特征的新技术、新工艺成为农业投资领域的热点。未来，环保、绿色和低碳成为投资重要考量因素和方向。

中化农业基金的资本“策略”

基于上述农业发展大趋势的研判，农业基金需要找准自身的定位，打造符合自身资源禀赋的投资策略。

作为中国中化产业金融服务平台，中化资本已率先走在产业金融新长征上，积极发挥自身综合金融服务优势，提前布局，旗下中化资本创投已成立中化农业基金，依托中国中化强大的产业背景，聚合各类资源，通过“产业+资本”的方式助力农业板块的战略推进和产业布局。

同时，中国最大的种、药、肥企业和农业服务公司，中国中化下属先正达集团（简称“先正达”），亦承担着乡村振兴和种业翻身仗的国家使命。经过不断地思考和探索，中化农业基金对于自身定位以及如何更好地服务先正达的发展，已经逐步形成了较为清晰的策略。

其一，“投融”共赢，资本着力。

在先正达的主营业务领域，中化农业基金保持与先正达MAP事业部以及相关经营单位的联系，发挥产业基金专业能力，配合开展投融资工作。

以种子业务为例，种子行业的研发周期长、新品种的审批难度大，部分科研院所或研究团队掌握一定的优质资源，这类机构或团队有融资的需求，但并不愿意放弃自身的控股权和管理权，希望能够保持独立的发展，中化农业基金就是其最优的选择。此外，部分种子企业的经营管理规范程度不够，不符合直接由先正达进行投资并购的条件。中化农业基金可以先行投资锁定优质标的，后续与先正达团队共同对其进行整改，待其符合条件后择机注入相应的上市公司。借助资本的纽带，先正达能够更好地获得种子资源、锁定优质项目，而被投资企业能够通过先正达的渠道推广其产品，并逐步规范其经营管理活动、提升公司价值，最终实现共赢。

其二，“三端”配合，资本添翼。

在MAP构建生态圈和战略布局的业务领域，中化农业基金与先正达紧密配合，采用灵活多样的方式进行协同与合作。

以土壤改良为例，该项工作需要具备专项技术的企业与先正达共同开展。前端由合作伙伴完成土壤的修复和改良，中端由先正达根据土地特性选择适当品种进行种植，产出的农产品对接到后端客户，以订单农业的模式实现优质优价。在上述过程中，产业基金扮演着重要的角色，为合作伙伴提供资本支持，协调产业链上下游企业实现全过程的有序对接。目前，中化农业基金与MAP事业部正在共同推进上述项目，争取尽快在吉林省落地。既为吉林省盐碱地改造和优质粮食增产做出贡献，又可以打造MAP高标准种植的示范基地，也能够实现资本的增值。

其三，“前瞻”孵化，资本探头。

在前沿性、创新性项目以及先正达内部孵化项目方面，中化农业基金已经与先正达相关部门建立沟通机制，借助先正达的专业力量协助判断项目技术的可行性和未来应用前景，同时根据实际需要参与先正达内部孵化项目的投资，充分发挥产业基金探头和孵化作用。

2021年，先正达正式启动了助力乡村振兴行动，通过规划设计、示范种植、优品助销、数字赋能、资源导入和推广带动，助力当地主导农业产业实现“三品一标”，助力发展品质农业、数字农业、绿色农业，通过一产兴旺带动一二三产业融合发展，通过乡村产业振兴带动乡村全面振兴。

我们对于乡村振兴伟大目标的实现充满信心，作为农业领域的国家队、主力军，先正达在乡村振兴的产业领域承担着重要的使命。中化农业基金将与先正达深度融合，通过协同投资、差异化投资，选择产业链上细分赛道的龙头企业，提前布局新领域、新技术的优质标的，充分发挥中化农业基金“产业+资本”、“投资+投行”的优势，实现先正达、被投项目以及相关各方的合作共赢，打造现代农业投资领域的超级IP！

附：农业产业链梳理及重点赛道

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