01

养殖业迎来黑暗时刻

2018年对于养殖行业来说：艰难的一年。

饲料涨价、非洲猪瘟、禁养政策...养殖行业已经开始出衰退。

早在2018年5月13日从山东省畜牧兽医局获悉，山东生猪养殖亏损程度为2010年以来最高，目前自繁自养场每头猪亏损超过200元，为2010年以来最大亏损额，有部分猪场开始提前淘汰经产母猪。

另根据最近农业农村部发布的数据，11月份能繁母猪存栏环比下降1.3％，同比下降6.9％。同比降幅均较10月有所扩大。

青松数据显示，2018年12月份能繁母猪存栏3554万头，同比下滑3.0％，环比下滑0.6％。

可以说，行业已经步入黑暗时刻，周期拐点依然临近。

2019年，日子将会更难。重生还是继续消沉...

业内普遍认为，猪价将在低位盘整，低谷期或将延续到2020年。

02

大佬进军养猪领域

农民最怕什么？新技术。

新技术的运用，生产效率虽然会提升，但意味着养殖场用的人员数据将会减少。

说的直白一点：农民将失去农民的身份。

大佬纷纷进军养猪业，已经不再陌生。但2018年养殖行业迎来新技术的革命。

2018年3月份，在阿里巴巴云栖大会上，阿里云和四川特驱集团合作研发的“世界首创的AI养猪”，将人工智能、云计算、视频技术、语音技术引入养猪产业。

随后，阿里宣布阿里云ET农业大脑，宣布已将各种数字化技术应用于生猪养殖、苹果及甜瓜种植等农业领域，未来还将在石榴、生菜等种植中落地。

无独有偶！京东也宣布养猪。

2018年11，,京东集团董事长刘强东的批准，京东正式宣布成立京东农牧有限公司进入养猪业。并且已经联合了中国农业大学设立了智能养猪示范点，致力于实现“无人、无线、无干扰、无接触”的养猪模式，走出传统的养殖方式，将科技融入传统的农业当中。

京东按照计划，京东将通过整合“神农大脑（AI）”、物联网设备、系统，独创养殖巡检机器人、饲喂机器人、3D农业摄像头等众多人工智能前沿科技，全面打通养殖业。

京东利用这些数据，对猪的行为特征、饮食规律等，进行全面剖析，取代人工养殖的经验主义和繁重劳动，不仅让猪健康生长，更让猪茁壮成长。其将为无数养殖企业大幅降低成本，其中人工成本至少30%、饲料至少10%，出栏时间至少缩短5-8天，如果推广到整个中国的养殖业，每年将至少为行业降低500亿元成本。

另外，网易农业也表示，2019年，网易味央将继续在养殖端发力，扩大养殖规模，旗下网易味央（高安）现代农业产业园已经投产。在销售端，网易味央将继续与世纪联华等第三方零售企业合作，扩大销售版图。在产品端，网易味央将深耕黑猪肉产品生产，开发多种衍生品面向市场。

阿里与京东、网易进入养猪业将会给传统养殖业带来翻天覆地的变化。

03

养殖模式的创新与迭代

众所周知，养殖业养殖活动中最重要的两个环节为繁育和养殖。

因此，养殖模式直接影响赚钱或亏损。

小规模养殖户由于受资金及技术所限，一般情况下需要外购种畜种禽，之后再进行饲养育肥，这在一定程度上提高了养殖的成本。而规模较大的养殖场或者企业在资金规模以及技术储备上远超小规模养殖户，对成本的把控能力更高。

目前国内大型的养殖企业，一般采用三种主要的养殖模式。不同养殖模式，在行业周期性波动时，对信用风险的抵御能力有所分化。

2019年，养殖户是否可以参考或借鉴这些模式呢？

1．“公司+农户”

“公司+农户”养殖模式投资规模小，在畜禽产品价格上行周期中，该类规模化养殖企业扩张速度快，规模优势凸显，信用水平将明显上升；但由于养殖分散，产品质量难以把控，养殖成本高，在畜禽产品价格下行周期中，该类规模化养殖企业的综合成本较高，盈利能力明显削弱，抗风险能力将有所下降。

与一体化集中饲养和个体化散养模式均不同，“公司+农户”的养殖模式创新之处在于公司仅保留种猪繁育和育仔阶段，而将商品代的育肥阶段以委托饲养的方式交由农户负责。公司不需要提供仔猪育肥舍，由合作农户按照公司的标准自己出资新建或改造现有的养殖场，并通过与公司签订委托协议，缴纳一定的预付金，“代替”公司进行养殖。生产周期结束，公司按照合同约定价格回购成熟的商品猪，并支付一定的托管费；保证金可以退还给农户，也可以抵用下一产期的保证金。

这种模式的优势在于可以突破养殖场地的限制，尤其在东南沿海地区，适合规模养殖的场地较少且成本高，将育肥环节交给农户，省去了公司购地、租地的成本，扩张能力较强。但缺点也由此产生，由于养殖较分散，不便于对出栏质量进行监控，食品安全保障的能力较差，养殖成本较高，管理费用略高。

2．“公司+合作社+农户”

“公司+合作社+”农户”是在“公司+农户”养殖模式的基础上，引入第三方合作，逐步回归轻资产模式运营，在畜禽产品价格上行周期中，该类规模化养殖企业的扩张速度和养殖效率有所提高，信用水平进一步提升；但合作方数量众多，管理费用较大，在畜禽产品价格下行周期中，该类规模化养殖企业的期间费用增长较快，抗风险能力将明显下降。

在“公司+农户”养殖模式的基础上，引入第三方合作，由合作社负责养殖场建设、设备投资、外部协调及日常维护、维修、粪污处理等，公司负责养殖场的土地租赁、合规性手续办理，农户主要负责单个猪舍的精细化管理，养殖过程中仍采用“六统一”的方式由公司统一管理。这种模式的优势在于能够减少固定资产投入，降低养殖管理费用，利于公司逐步回归轻资产模式运营，提高养殖效率，降低养殖综合成本。但合作方数量众多，管理费用较大，养殖管理难度较大。

3．“自繁自养”

“自繁自养”养殖模式资金投入较大，在畜禽产品价格上行周期中，该类规模化养殖企业扩张能力相对较弱，信用水平上升有限；但一体化产业链对食品安全、养殖成本的控制能力较强，在畜禽产品价格下行周期中，该类规模化养殖企业的成本优势凸显，抗风险能力较强，信用水平将得到较大支撑。

自繁自养模式中，公司自建养殖场，统一采购饲料、疫苗，雇佣农工集中进行种猪的育种和扩繁、猪苗的培育、生猪育肥等全部生产过程，并统一销售给终端消费者。从上游的育种和饲料，到中游的扩繁和育肥，再到下游的屠宰销售，公司通过一体化的产业链，做到生产全环节可控。一体化产业链使得公司将生猪养殖各个生产环节置于可控状态，在食品安全、疫病防控、成本控制及标准化、规模化、集约化等方面具备明显的竞争优势。

但是这种模式下公司资金投入规模较大，扩张能力相对于“公司+农户”的模式较弱。

模式上的创新与迭代将是养殖未来的主流趋势。

04

未来趋势

养殖业是我国农业的支柱产业之一，主要分为生猪养殖、家禽养殖和其他畜牧水产养殖，属于资本密集型产业，具有规模效益明显和行业周期性显著等特点。

早在2017年，随着供给侧改革、环保政策的不断推进，我国养殖行业整体规模化程度与集中度有所提升。

目前饲料产量处于高位，主要饲料原材料玉米和豆粕价格预期有所上行，将不利于养殖企业的成本控制。

1、规模化

随着环保政策的趋严，养殖业经济将向增长与环保并重型转变。未来，我国养殖业将以分散经营为主转变为以集约化、规模化经营为主，行业内信用水平也将出现进一步分化，小规模养殖企业成本控制能力较弱、更新生产设备压力较大，无法达到环保要求的企业面临关闭风险；大型生产企业具有规模效益，在行业集中度提升时能够抢占市场份额，信用水平将呈上升趋势。

此外，相较于“公司+农户”以及“公司+合作社+农户”模式，“自繁自养”养殖模式在畜禽产品价格下行周期中，成本优势凸显，抗风险能力较强，信用水平将得到较大支撑。

规模农业不仅是一号文件的重要内容，也是未来中国农业转变的主要方向。

对于农业的种养殖业来说，规模化无疑是中国实现现代农业发展的必经之路，国家对规模养殖将进一步加大扶持力度。

2、生态养殖

畜禽养殖污染已经成为农业面源污染的重要来源，破解粪污综合利用问题迫在眉睫。因此，兼顾生产生态两大目标，农牧结合、循环发展作为破解畜禽养殖污染难题的生态养殖将成为重点发展对象。

3、特色养殖

特色养殖是指在当地养殖形成一定规模集群、成为一种地区特色的养殖。国家鼓励各地区根据地区优势，发展区域性特色农业项目。

05

路在哪里

面对大佬的布局、大环境的不稳定，养殖户路在哪里呢？农业君（公众号：nyguancha）认为有4条路，值得思考：

1、投靠大佬。就是把自己变成大佬的基地或者与大佬合作，借助大佬的技术和供应链完善自身的不足，自己只做好生产管理。

2、降低成本。2019年将是任何行业的困难年。节本提效会成为2019年的关键词。对于养殖户来说，要么接受新技术，要么减少投入或者缩小规模。用“小步快跑”的方式前行。

3、种养结合。种养结合不仅仅是一种营运思维，更是一种商业模式。用种养结合的方式降低成本，破解产业单一的瓶颈。

4、新营销。2019年将迎来5G时代，微信、抖音等新媒体平台将会成为养殖户的新营销窗口。养殖户要利好好这新媒体工具，积累粉丝或者用户，形成订单。用订单来消除销售困局。

2019年，养殖户到底如何走？我认为要做好自己，看准趋势，小步快跑。还有一点，不要与大佬抗衡，而是用积极的心态去拥抱。

否则，重生只是一场梦。

部分内容来源：华经产业研究院、国泰君安证券研究

作者：陈立耀 来源：农业行业观察

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